雷递网 雷建平 3月31日

上海曦智科技股份有限公司（简称：“曦智科技”）日前递交招股书，准备在港交所上市。

曦智科技成立以来获得过多次融资，曦智科技整个C轮融资15亿元，其中，2024年完成C1、C2、C3轮12.65亿元融资，投前估值为44.58亿元，投后估值为62.79亿元。

曦智科技2025年4月完成C4轮3亿元融资，投前估值为75亿，投后估值为78亿元，每股成本为99.78元。

年营收1亿

曦智科技专注于光电混合算力领域，这是一种融合光子学与电子学优势的创新范式。

2017年，《自然‧光子学》发表了曦智科技创始人沈亦晨博士的论文，该论文首次验证利用光进行计算的可行性，为该领域后续的技术发展奠定基础。

凭藉这项科学突破，曦智科技将前沿科研成果转化为工程能力及产品优势，并在此基础上开发多项技术，并将其转化为产品及解决方案。

自成立以来，曦智科技已构建以光互连及光计算为核心、以自研光电混合芯片技术为支撑的产品及解决方案组合，提供可扩展且具成本效益的解决方案。

2025年，曦智科技发布了光电混合计算加速卡PACE 2（曦智天枢），集成了超过40,000个光子器件，支持128x128矩阵，标志着公司技术首次应用于复杂的商业模型。

招股书显示，曦智科技2023年、2024年、2025年营收分别为3823.5万元、6019万元、1.06亿元；毛利分别为2320万、3221万、4147万元；毛利率分别为60.7%、53.5%、39%。

曦智科技2023年、2024年、2025年研发费用分别为2.8亿、3.5亿、4.79亿元。

截至2025年12月31日，曦智科技的现金结余（包括现金及现金等价物、按公允价值计量且其变动计入损益的金融资产及流动银行存款）为6.16亿。

腾讯是股东

曦智科技执行董事分别为沈亦晨博士、孟怀宇博士、Wang Long、张弘，非执行董事分别为俞泽、章锟，独立非执行董事分别为Huang Weiping博士、赵行博士、徐黎黎女士。

IPO前，沈亦晨博士直接持股为7.57%，有光熠辉持股为10.98%，有光致远持股为6.12%，LightAI EIP持股为5.56%，Mach C持股为4.53%。

Ha Wai Kwan Benjamin持股为3.9%，Photon Technology Investment VI LPF持股为1.52%，一共持股为5.42%；MPC V L.P持股为4.52%，MPC V-A L.P持股为0.47%，一共持股为4.99%；

Tencent Mobility（腾讯）持股为4.19%，上海中移数字转型产业私募基金合伙企业（有限合伙）持股为3.83%，Global Bridge Capital USD Fund I持股为3.62%，湖州景鑫股权投资合伙企业（有限合伙）持股为3.3%，杭州毅鸿股权投资合伙企业（有限合伙）持股为3.08%；Lumina Orbis (HK) 持股为1.53%，Lumistar VI持股为0.51%，厦门雅恒创业投资基金合伙企业（有限合伙）持股为0.98%，共持股为3.02%；

北京中科创星硬科技创业投资合伙企业（有限合伙）持股为1.59%，陕西先导光电集成科技投资合伙企业（有限合伙）持股为1.24%，共持股为2.83%；

上海国孚领航投资合伙企业（有限合伙）持股为2.56%，杭州元利三期股权投资合伙企业（有限合伙）持股为1.72%，重庆元弘私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股为0.76%，南京江北佳康科技创业投资合伙企业（有限合伙）持股为2.38%，中金文化消费产业股权投资基金（厦门）合伙企业（有限合伙）持股为2.16%；

南京和利国信智芯股权投资合伙企业（有限合伙）持股为2.15%，Vertex Ventures China IV持股为2.07%，关子股权投资（丽水）合伙企业（有限合伙）持股为2.04%，P7 China Holdings PCC Limited（acting solely in respect of the P7CH Direct P7 Icell）持股为2.04%；

共青城亚昌辰柠股权投资合伙企业（有限合伙）、共青城亚昌宏硕股权投资合伙企业（有限合伙）分别持股为0.44%；江苏疌泉元禾原点智能叁号创业投资合伙企业（有限合伙）持股为1.53%，上海科创中心壹号股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股为1.39%，上海浦东引领区投资中心（有限合伙）持股为1.28%，FreeS International Holdings (Hong Kong)持股为1.04%；

北京百度毕威企业管理中心（有限合伙）持股为1.01%，武汉长飞科创产业基金合伙企业（有限合伙）持股为0.9%，Pi Holdings持股为0.78%，Zhen Partners IV (HK) 持股为0.62%，Ginkgo Capital Global Fund SPC-XtalPi AI Fund SP持股为0.37%，深圳盛杏钰投资合伙企业（有限合伙）持股为0.25%；

Morningside TMT Holding IV持股为0.56%，江苏疌泉红土智能创业投资基金（有限合伙）、深圳市创新投资集团有限公司分别持股为0.27%，招商局创新投资基金有限合伙持股为0.52%，陕西川发创星光子创业投资合伙企业（有限合伙）持股为0.51%，Newlight Fund I LP持股为0.15%，Tai You Fund I持股为0.32%，深圳市德之曦信息谘询有限公司持股为0.43%。

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