12月3日上午，三大指数波动加大，AI算力、芯片方向再度活跃。热门国产替代品种半导体设备ETF（561980）盘中放量上涨1.17%、成交额近6500万。成份股方面，长川科技、华海诚科涨超6%，京仪装备、寒武纪涨超2%，中科飞测、中微公司、北方华创等多股跟涨。

根据摩根士丹利最新预计，到2045年，人形机器人半导体市场规模将达3050亿美元，2025-2030年需求增长约15%，之后再增长40%。到2050年，全球人形机器人规模有望达5万亿美元，累计部署量将达10亿台。而在这一长达数十年的增长中，半导体行业将迎来新的增长机会。

此前，世界半导体贸易统计组织WSTS发布了2025年秋季展望，将对2025全球半导体市场规模的估计上调约450亿美元至7720亿美元，同比增幅扩大至22%。WSTS进一步预测，2026年的半导体市场规模将来到9750亿美元，实现25+%同比增长，逼近1万亿美元大关。

【全球半导体步入强劲复苏周期，设备市场维持高景气】

根据国金证券，全球半导体市场已结束去库周期；半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产替代空间广阔；2025年或将是国产半导体设备订单增长与业绩兑现的大年。

该机构指出，半导体设备位于产业链上游，是支撑芯片制造与封测的核心产业。根据SEMI的数据，2025年上半年仍以33.2%的份额保持全球最大单一市场地位，国内设备龙头业绩表现亮眼，2025年前三季度八家龙头公司合计营收同增37.3%，归母净利润同增23.9%。

后续随着AI大模型驱动存储技术向3D化演进，叠加长鑫、长存等国内存储大厂扩产项目落地，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇。

中证指数官网数据显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数中“半导体设备”含量超5成，设备+材料+集成电路设计三行业占比超9成，均为国产替代的关键领域。从重仓股来看，指数重点布局中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息等产业龙头，前十大集中度近8成。

截至12月2日，中证半导2025年年内涨幅约50%，区间最大上涨超80%，在中证全指半导体、中华半导体芯片、国证芯片等主流半导体指数中位列第一，或在新一轮半导体周期中更具弹性。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。