一、行情回顾

市场全天震荡调整，创业板指午后跌超2%。光模块等AI硬件股下挫，青山纸业跌停。游戏等AI应用方向走低，吉比特跌停。半导体板块出现分歧，华虹公司大涨创新高，但立昂微、凯美特气双双跌停。风电板块逆势大涨，威力传动、吉鑫科技等涨停。个股跌多涨少，沪深京三市超3300股飘绿，今日成交2.17万亿。

二、当日热点

1.风电

风电板块今日大涨，吉鑫科技、嘉泽新能2连板，威力传动、明阳智能等涨停。

风电板块近期催化密集：

据界面新闻报道，在9月24日联合国气候变化峰会上，中国宣布了新一轮国家自主贡献：到2035年，中国全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦。

此外，近期摩根士丹利预计中国"十五五"期间风电装机将加速，年均新增装机超110吉瓦，2028-30年达到约120吉瓦。主要驱动因素包括：相较太阳能发电，风电凭借更有利的功率曲线和电价前景展现更强投资吸引力；海上风电装机重新加速；陆上风机替换需求增长。预计《深远海海上风电开发管理办法》将在2025年第四季度或2026年第一季度出台。

方正证券预计十五五期间仍要开发的近海项目约为52GW;即26-29年国内海上风电近海仍能支持约13GW左右年均装机。在近海资源基本开发成熟，且资源量整体有限的情况下;远海资源开发十分重要。深远海区域拥有丰富的风能资源，全球可用的海上风能资源超过710亿千瓦，其中深远海占比超过70%;我国深远海风能资源技术可开发量超过12亿千瓦。

长城证券认为，国内风电开工建设加速，今年以来产业链排产出货良好，2025年上半年海上风电并网同比高增，招投标制度改革有望带动风机价格持续回暖。大型化趋势和新技术的应用打开整机发展空间，产业链零部件企业也将受益于海风建设提速和海外市场拓展的需求提振。大兆瓦新产品的推出持续助力主机环节降本，盈利能力有望边际向好。

2.国产芯片

国产芯片板块今日继续活跃，养元饮品3连板，祥龙电业2连板，合肥城建、华建集团等多股涨停。

据澎湃新闻9月25日报道，长江存储科技控股近日召开股份公司成立大会，大会选举产生了首届董事会成员，此举意味着该公司完成了股份制改革。集团旗下长江存储为国内唯一的3D NAND原厂，此前估值1600亿元。

据追风交易台消息，摩根大通分析师Jay Kwon、Sangsik Lee等在近日发布的报告中表示，由云服务提供商引领的“内存饥渴”趋势正在推动整个行业进入结构性增长阶段。

摩根大通大幅上调了全球存储市场的规模预测，将2025至2026年的全球存储市场总体有效市场规模（TAM）预测上调了6%至24%，并预计到2027年，市场规模将达到近3000亿美元。

此外，据行业科技媒体援引台媒中时新闻网表示，业界传出，末代3纳米制程CPU价格比前代上涨约20%，明年2纳米制程将再增加逾50%的售价，加上内存、硬盘等供不应求，半导体通胀正在发酵中。

存储方面，东海证券表示，随着AI热度持续高涨和各类型设备对存储需求的持续攀升，到2026年，供需缺口可能进一步扩大，甚至出现全面短缺。闪迪的连续调价举措强化了市场对第三季度NAND价格上涨的预期，预计前四大NAND生产商也将跟进涨价，整体来看，未来一段时间存储价格预计将维持高位震荡格局。

平安证券指出，作为传统主流存储技术方案的HDD由于相关制造商近几年未进行产能扩张，在AI训练/推理需求持续扩张背景下出现市场供应紧张，无法及时满足当下AI巨量存储需求，相关产品交付周期延长至52周以上。

另外，25年二季度英伟达Blackwell平台实现规模化出货，叠加北美CSP厂商持续扩大通用型服务器布局，SSD有望凭借高性能和高能效等特点逐步成为大容量数据存储的主流技术，考虑到高容量SSD产品产能有限，TrendForce预计25年四季度企业级SSD合约价有望环比增加5%-10%，同时，QLC SSD的出货量有望于2026年迎来爆发式增长。

据SEMI数据，芯片需求不断上升带动全球半导体晶圆厂产能持续增长，产能将由2024年的3150万片/ 月增长至2025年的3370万片/月（以8英寸晶圆当量计算）；当下AI产业兴起带来了高端消费电子及算力需求，晶圆代工行业受 AI、汽车电子等需求推动，先进制程及特色工艺未来几年有望保持增长态势。

3.新能源汽车

新能源汽车概念今日大涨，浙江仙通、天汽模、芳源股份等涨停，塞力斯盘中涨停，股价创历史新高。

快科技9月24日消息，全新问界M7上市后，5分钟大定突破10000台、1小时大定破3万台。

湘财证券表示，汽车整车方面，随着智能化技术的加速落地，部分车企凭借领先的智能驾驶与智能座舱技术，正处于新品周期与技术周期的共振阶段，有望推动销量持续增长。同时，政策对汽车消费的持续支持，以及新能源汽车渗透率的不断提升，为整车企业提供了广阔的市场空间。在零部件领域，智能化零部件如智能座舱、HUD、线控制动等的渗透率正快速提升，相关企业有望充分受益。此外，新能源汽车的快速发展也带动了动力电池、电驱动系统等零部件的需求增长。同时，具备全球竞争力的零部件企业，有望在国产替代和全球化进程中实现份额提升。

除上述热点外，环保、军工等表现较为活跃；跌幅方面，医药、PCB等跌幅居前。