来源：光大证券微资讯

7月4日，在科技股、金融股的带动下，沪指盘中一度接近3500点。然而，科技板块出现了显著的分化，游戏、金融科技表现较为强势，芯片板块大幅波动。

究其原因，近期中美贸易再成市场关注的焦点。根据央视网的报道，有记者表示“相关企业已接到美国商务部通知，恢复EDA软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口”并请商务部评论，商务部发言人表示美方取消对华采取的一系列限制性措施，有关情况已向中方作了通报。

日前三大EDA巨头已经恢复对华出口，这再次让投资者关注国产EDA。今天我们就来梳理EDA行业现状，探索行业趋势。

1、美国恢复EDA软件对华出口，EDA已成关键领域

根据央视网的报道，商务部新闻发言人就美取消相关对华经贸限制措施情况答记者问。

近日有报道称，相关企业已接到美国商务部通知，恢复EDA软件、乙烷、飞机发动机等产品对华出口。

商务部新闻发言人表示，中美伦敦经贸会谈后，双方于近期确认了落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的具体细节。目前，双方团队正在加紧落实伦敦框架有关成果。中方正依法依规审批符合条件的管制物项出口许可申请。美方也采取相应行动，取消对华采取的一系列限制性措施，有关情况已向中方作了通报。

当地时间7月2日，三大EDA巨头Synopsys（新思科技）、Cadence（铿腾电子）和西门子EDA对外表示，已经收到美国商务部工业和安全局（BIS）通知，恢复对华出口EDA软件。

新思科技此前表示，公司已经收到BIS信函，撤销了基于今年5月29日收到的限制令而实施的对华出口管制措施，已在恢复对中国客户的供应与支持工作。

西门子对外表示，BIS在5月23日致函提出对中国客户限制出口EDA软件、技术，当前不再适用。西门子已恢复出口管制分类编号3D991和3E991的软件与技术的完整访问权限，并恢复对中国客户的销售工作。

受此影响，铿腾电子股价周四大涨5.1%，一举创下上市以来新高，总市值突破890亿美元。新思科技大涨4.9%，总市值突破850亿美元。

在全球和中国的EDA市场中，国际EDA厂商占据着绝对的统治地位。在世界EDA市场中，新思科技、Cadence（铿腾电子）、西门子EDA已成三足鼎立之势，市占率接近7成。

三大厂商起步于上个世纪80年代，抢占了EDA市场商业化的关键时间节点。

1986年新思科技在美国北卡罗来纳州注册成立，1987年在特拉华州重新注册成立。公司作为EDA龙头企业，不仅引领了EDA技术发展，还提供半导体IP产品以让用户可以使用预先设计的电路。

铿腾电子于1988年在美国特拉华州成立，公司服务的行业包括汽车、人工智能等领域，提供的产品涵盖了众多领域的计算软件、IP等。

西门子EDA前身为明导国际（Mentor Graphics），公司成立于1981年，并在2016年纳入西门子麾下。西门子EDA产品和服务覆盖芯片设计、芯片封装等多个领域，可以帮助厂商实现复杂的电路设计。

2、国产EDA快速崛起，政策支持EDA行业发展

对于先进的芯片行业，设备、软件、材料往往成为“卡脖子”的高危领域。前有高端芯片不可或缺的先进光刻机，现在则有芯片之母——EDA（电子设计自动化）软件。

如果我们将芯片比喻成复杂的现代大型建筑，EDA就是设计建造图纸的工具。现代EDA融合了计算数学、图形学、拓扑逻辑学、微电子学等技术，贯穿于芯片设计、制造、封装、测试等环节，是整个行业的支柱产品。

EDA产业链较为简洁、清晰，上游主要是硬件、系统和其他辅助性软件等，中游则为各类EDA工具厂商，下游则包括半导体行业、通信工程、仪器仪表、军工等领域。

根据前瞻产业研究院的研究，2024年全球EDA行业市场规模接近185亿美元，依然保持较快增速。与半导体市场庞大的规模相比，EDA尽管市场容量较小，但是发挥着至关重要的作用，成为芯片行业发展的基石。

美国近年来一直在持续加码对中国的半导体出口管控，这进一步强化了发展国产芯片的紧迫性。5月，美国特朗普政府要求当地企业，停止向中国出口半导体设计技术相关的软件。美国商务部工业与安全局（BIS）将颁布禁令。

与国际EDA巨头相比，国内EDA厂商市占率相对较小，但是部分厂商逐渐实现技术突破。当前国产EDA厂商已在奋起直追，并涌现了一批“新势力”，这将极大地促进国产芯片发展。

华大九天、概伦电子、国微思尔芯、芯华章、广立微、芯和半导体等公司也逐渐成为EDA行业的有力竞争者。

在国产EDA发展过程中，也离不开产业基金、资本市场的助力。2024年5月，国家大基金三期成立。随着大基金三期逐渐进入到实际投资环节，EDA等领域有望迎来关键发展机遇。

根据iFinD金融数据终端，EDA概念股包括：华大九天、概伦电子、华润微、紫光国微、赛微电子、东土科技等。

（本文首发于2025年7月4日）

来源：券商研报精选