一、行情回顾

市场全天震荡走强，沪指再度站上4000点，创业板指涨近3%，北证50指数大涨超8%。光伏、储能板块午后爆发，隆基绿能、通威股份等多股涨停，阳光电源大涨创新高。锂矿股走强，大中矿业等封板。有色板块拉升，常铝股份等涨停。海南自贸区概念强势，海汽集团等涨停。下跌方面，银行股走低，成都银行跌超5%。指数黄白二线分化，两市下跌个股略大于上涨家数，今日成交2.29万亿。

二、当日热点

1.量子计算

量子计算概念今日再度大涨，神州信息、天融信涨停，科大国创、国盾量子涨幅均超10%。

催化上，10月28日，新华社授权发布“十五五”规划建议全文。

规划建议提到，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。要推动量子科技等成为新的经济增长点。

兴业证券表示，量子计算迎来Transformer时刻，随着量子计算机各个技术路线的研发工作逐步推进，整个产业链的构成日益清晰和完善。上游涵盖了制造量子计算机所需的核心硬件（如稀释制冷机、精密测控系统、低温组件、激光器等）以及软件开发工具包；中游则主要是量子计算机整机、系统软件和应用软件的开发者；下游则涵盖了提供计算资源访问的量子云平台，以及国防、金融、医药、材料科学等寻求利用量子计算解决实际问题的终端应用方。

兴业证券进一步指出，量子计算整机环节最值得关注，与产业链其他环节的公司不同，整机公司的业务价值与行业的技术突破和商业化进程完全挂钩，避免了非核心业务带来的敞口稀释。作为技术的集大成者和系统集成的核心承担者，它们不仅直面并解决最关键的工程挑战，还通过全栈式的研发布局构建了最深厚的技术壁垒。这使得整机公司成为行业颠覆性技术突破（如量子纠错的实现）的最直接受益者，其价值最有可能被市场迅速重估。

2.光伏

光伏板块今日反弹，上海电力、通润装备、隆基绿能、通威股份等涨停。阳光电源大涨超15%，再创历史新高。

消息上，“十五五”规划还提出提出，坚持风光水核等多能并举，统筹就地消纳和外送，促进清洁能源高质量发展。加强化石能源清洁高效利用，推进煤电改造升级和散煤替代。全面提升电力系统互补互济和安全韧性水平，科学布局抽水蓄能，大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建设。

此外，第八届中国国际光伏与储能产业大会定于2025年11月17日-20日在中国成都举行，该大会由大会组委会与光伏见闻联合主办，是全球前三的光储行业国际盛会之一。、

国金证券指出，光伏产业链价格和盈利底部明确，光伏行业有望通过顶层支持+市场化淘汰+技术迭代结合的方式实现供给侧改善，预计后续关于产能、产品质量等相关的政策组合拳将陆续落地，驱动产业链景气度持续修复。

3.PCB板

PCB板概念今日继续表现，中钨高新、宏和科技等2连板，本川智能涨停，鼎泰高科、大族数控等跟涨。

隔夜，英伟达涨4.98%，续创新高，总市值逼近5万亿美元。消息面上，英伟达GTC活动中黄仁勋首次展示了英伟达下一代Vera Rubin超级GPU的实物。

财通证券认为，当前芯片厂商已积极开展224G高速互联技术研究，224G主板以高速PCB为主，对PCB材料的介质损耗提出了极高的要求。此外，2026年1.6T速率数据中心交换机市场启动，英伟达Rubin平台预期发售，AIPCB（高频高速印制电路板）的发展趋势日益明朗且加速推进。

此外，国海证券认为，PCB是现代电子设备的核心基础元件，2024年以来随着AI应用的加速演进、下游终端消费电子、5G、服务器等需求的蓬勃发展，PCB行业重新进入景气上行周期，AI应用有望驱动PCB量价齐升。其中，HDI、18+层多层板受益于5G、AI服务器等终端需求量的高速增长，将迎来需求的高增。

据Prismark预测，2024-2029年HDI、18+层多层板全球产值CAGR预计分别达6.4%、15.7%。

除上述热点外，海南自贸、医药、有色金属等均表现不俗；跌幅方面，深地经济、无人驾驶等跌幅居前。