盘面概览

数据来源：Wind

Wind数据显示，全市场超过 2700 只个股出现下跌。

行业表现

数据来源：Wind，仅展示当日涨跌幅居前的行业

主要因素

从整体表现看，今日市场交投活跃度有所下降，热点板块在快速轮动后多数呈现回落态势，指数缩量调整，短期仍待政策与情绪共振破局。

焦点板块

走强板块方面，电子、计算机、房地产板块领涨。Wind数据显示，电子板块方面，行业公司内整合收购，全固态电池产业化提速，基本面景气再获验证；政策面 “光刻材料攻关” 获国家扶持，国产替代逻辑强化；叠加部分企业二季度业绩超预期，资金情绪高涨，板块领涨。计算机板块方面，相关行业论坛临近、部分企业推出新能力组合，AI 应用落地提速；政策端数据要素、算力基础设施顶层设计密集出台，带动板块上行。房地产板块方面，部分城市地块交易及土地回收相关情况显示，基本面出现 “供给收缩、核心城市溢价” 信号；政策端地方收储、优化限购、公积金首付创新等组合拳持续落地，板块走强。

走弱板块方面，建筑装饰、建筑材料、食品饮料板块领跌。Wind数据显示，建筑装饰方面，上半年基建投资增速放缓、地产新开工继续下滑，订单增速不及预期，基本面承压；据财政部相关安排，政策端地方财政仍偏紧，第三批超长期特别国债资金下达时间明确，短期项目付款节奏受限。建筑材料方面，据国家统计局数据，6 月全国粗钢、平板玻璃产量同比分别下降 3% 和 5.2%，淡季库存抬升，价格持续阴跌，盈利预期下修；叠加部分地区水泥价格再度下调，情绪面悲观共振。食品饮料方面，部分企业二季度报告显示动销放缓，渠道库存仍待消化，基本面承压；据市场监管部门相关通知，政策端食品安全抽检力度加大、啤酒生产经营监管趋严，成本担忧升温；叠加高温天气提前兑现部分需求，资金兑现收益，板块整体回调。

后市观点

美联储降息预期反复扰动全球市场，三季度经济数据修复预期升温。前期新能源与半导体板块受产业政策催化表现强势，但估值压力显现，关注消费电子与基建产业链的发展。

风险提示：

以上观点内容是银河基金管理有限公司对目前证券市场情况进行研究的结果，具有时效性，并不构成对任何机构和个人投资的建议。银河基金管理有限公司不对任何人因使用上述全部或部分内容而引致的任何损失承担任何责任。未经允许，禁止单独摘引、截取或以其他不恰当方式传播。投资有风险，投资需谨慎。

来源：金融界