各位朋友，我是帮主郑重，做了20年财经记者，也专注中长线投资。今天咱们来聊聊这市场上的新鲜事儿，从国际芯片博弈到A股的布局机会，咱们掰开揉碎了聊聊。

先看个大新闻，美国政府考虑允许英伟达对华出售H200芯片。这事儿挺有意思，两年前的H200芯片性能是H20的两倍，算力能力很强。这背后的博弈，其实是全球科技竞争的一个缩影。但对咱们A股的国产GPU企业来说，比如今天申购的摩尔线程，既是挑战也是机遇。挑战是国外技术可能的冲击，机遇是咱们自主替代的决心只会更坚定。就像当年的光刻机，越是被卡脖子，咱们越要搞出自己的东西。所以国产GPU这条线，长期看还是有料的。

再说说A股，上周市场调整，上证指数失守3900点，不少朋友可能有点慌。但帮主我跟大家说，咱们得看“里子”。支撑本轮A股上涨的基本面没变化，短期调整其实是给咱们布局的机会。你想啊，就像买衣服，打折的时候入手不是更划算吗？

那该布局哪些方向呢？券商们的观点很有参考性。中国银河说，市场现在“高切低”，红利股可以防御，科技板块经过调整，AI泡沫的担忧降低了，又有机会了。申万宏源更直接，说明年春季行情值得期待，科技成长股里的创新药、军工，还有AI算力、存储这些，以及周期股里的基础化工、工业技术，都是弹性方向。

咱们再具象点说，全固态电池有新进展，电车续航有望超1000公里，这赛道的技术突破是实实在在的，相关产业链公司值得关注。还有MSCI中国指数调整，纳入26只股票，这些被纳入的企业会迎来被动资金配置，这也是个信号。

另外，新股方面，今天的摩尔线程是国产GPU第一股，喜欢打新的朋友可以留意。还有那些公告里的机会，比如中鼎股份和傅利叶智能合作人形机器人，涉及谐波减速器、力觉传感器这些部件，人形机器人是个长期赛道，这种产业链上的合作值得跟踪。

可能有朋友会问，现在市场震荡，怎么操作？帮主我的建议是，别被短期波动吓着，中长线看，那些有真技术、真成长的公司，调整就是上车点。就像种庄稼，得先播种，才能等收获。咱们做投资，就得有这种定力。

最后总结一下，不管是国际芯片的博弈，还是A股的板块轮动，咱们抓主线、看长期。科技成长、高端制造、新能源这些方向，只要基本面在，就值得咱们坚守。好了，今天的早间观察就到这儿，咱们下次接着聊。