2026年1月15日午后，A股半导体设备持续走强，矽电股份涨超10%盘中创新高，芯源微、京仪装备、中科飞测、强一股份、微导纳米跟涨。

最新消息，美国将从15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%进口从价关税，英伟达公司H200芯片和超威半导体公司MI325X人工智能加速器芯片均在此次加征关税范围内。

国内方面，1月14日，紫光国微披露重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向南昌建恩、北京广盟、天津瑞芯、建投华科等14名交易对方，购买瑞能半导体科技股份有限公司（简称“瑞能半导”）100%股权，并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。此次交易的价格尚未确定。通过此次交易，公司可整合功率半导体产品矩阵，快速补齐制造环节，完善半导体产业链布局。

此前，长鑫科技科创板IPO申请获受理，拟募集资金295亿元用于量产线技改、下一代技术研发及前瞻研发项目，有望加速国产DRAM产线扩产进程。作为全球第四、中国第一的DRAM原厂，长鑫科技近年来资本开支持续攀升，2022年至2025年上半年购建固定资产支付现金超740亿元。其扩产节奏将直接拉动上游半导体设备订单增长，叠加当前国内晶圆制造设备综合本土化率仅为25%左右，国产化替代空间广阔。广发证券认为，存储周期上行与自主可控双轮驱动下，国产半导体设备企业将迎来重要发展机遇。

中信证券研报认为，2025年，自主可控与AI共振带动相关板块取得亮眼表现。展望2026年，这一产业趋势料将得到进一步强化，“自主可控、AI算力”有望成为电子行业贯穿全年的绝对强主线，自主可控关注国产算力及半导体设备加速放量趋势，AI算力方向PCB与存储高确定性景气；此外“消费电子”作为支线或迎重大转折机遇，关注2026年第二季度景气反转机会。

海通国际研报表示，在市场连续上涨之后，本周或将出现一定幅度的震荡，而这也是继续布局春季行情的较好窗口。上周A股表现强于美股，春季行情的情绪锚回到A股资金面主线商业航天，行情从商业航天进一步扩散至AI应用、核聚变、机器人等方向。在摩尔上市前已持续建议布局国产算力产业链，此后A股摩尔、沐曦以及港股MiniMax等融资表现均较为积极。后续随着长鑫、宇树、昆仑芯、超聚变等IPO继续推进，有望进一步巩固“科技融资”叙事。此外，DeepSeek据称将于2月发布V4模型，编程与推理等能力或将显著增强，有望再度推升市场对中国科技资产的风险偏好。

场内ETF方面，截至2026年1月15日 13:29，中证半导体材料设备主题指数强势上涨3.32%，半导体设备ETF广发(560780)上涨3.02%。成分股矽电股份上涨13.28%，上海新阳上涨10.65%，康强电子，三佳科技等个股跟涨。前十大权重股合计占比65.08%，其中权重股南大光电上涨11.55%，芯源微上涨7.89%，中科飞测、中微公司等跟涨。拉长时间看，截至2026年1月14日，半导体设备ETF 广发近2周累计上涨17.14%，居跟踪同指数ETF首位！

截至2026年1月14日，半导体设备ETF广发最新规模达28.50亿元，最新份额达14.35亿份，均创成立以来新高！从资金净流入方面来看，半导体设备ETF广发近6天获得连续资金净流入，最高单日获得2.82亿元净流入，合计“吸金”11.45亿元，日均净流入达1.91亿元。

半导体设备ETF广发(560780)：紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，根据申万三级行业分类，指数重仓半导设备超60%、半导体材料超20%，合计权重超80%。涵盖中微公司、北方华创、拓荆科技等设备龙头公司。场外联接(A：020639；C：020640)。

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