1月16日，三大指数震荡调整，截至收盘，上证指数跌0.26%，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.2%，科创50涨1.35%。两市超过2200只股票飘红，两市成交额也达到了约3.03万亿元。

半导体板块涨幅居前，存储芯片、半导体设备概念活跃，天岳先进（688234.SH）涨20%，佰维存储（688525.SH）涨超17%，江波龙（301308.SZ）涨超13%，矽电股份（301629.SZ）、拓荆科技（688072.SH）上涨。

台积电最新公布2025年四季度财报，单季度营收首次突破10460.9亿新台币，并将2026年资本支出计划最高将达560亿美元，创下该公司历史新高。

存储方面涨价潮持续，TrendForce预计1Q26一般型DRAM合约价将季增55-60%，含HBM的整体DRAM合约价将上涨50-55%，NAND Flash合约价上涨33-38%。开源电子认为，存储和先进逻辑的扩产增量乐观，能见度进一步提升，在产业加速的过程当中，卖铲人无疑最受益。半导体设备自主可控可能是新五年期间确定性最高的趋势之一。

电网设备板块走势强劲，红相股份（300427.SZ）涨11.33%，广电电气（601616.SH）、森源电气（002358.SZ）、思源电气（002028.SZ）涨10%。

消息面上，近日，国家电网有限公司发布的《国家电网公司积极扩大有效投资 助力新型能源体系和能源强国建设》一文指出，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%；以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。

人形机器人板块亦走强，宁波华翔（002048.SZ）、恒工精密（301261.SZ）、方正电机（002196.SZ）、五洲新春（603667.SH）等多股大涨。

国泰海通证券发布研报称，包括海外特斯拉、Figure、波士顿动力等海外巨头及国内宇树、智元等国内领先企业有望在生态链协同情况下，在感知、决策、执行等核心环节实现跨越式突破，抢占机器人产业ChatGPT时刻的先发优势，共同推动人形机器人从实验室走向规模化商用的新阶段。

商业航天概念股表现不俗，信科移动（688387.SH）涨超11%，航天发展（000547.SZ）、臻镭科技（688270.SH）、*ST铖昌（001270.SZ）大涨。

消息面上，商业航天领域再迎催化。马斯克通过社交平台表示，三年内星舰发射频率将超每小时一次，明确SpaceX终极目标为每年生产1万艘星舰。此前，SpaceX在星舰基地建造了超大型总装车间Gigabay，加速星舰的生产。

国内方面，中国航天科技集团有限公司召开2026年度工作会议。会议提出，2026年要深入推进载人登月、深空探测等重大工程，全力突破重复使用火箭技术；要大力发展商业航天、低空经济等战新产业，前瞻布局太空数智等未来产业。

跌幅榜上，AI应用概念走弱，蓝色光标（300058.SZ）跌11.52%，新华网（603888.SH）、引力传媒（603598.SH）跌10%；医疗、锂矿、黄金等板块走弱，海王生物（000078.SZ）跌超10%，盛新锂能（002240.SZ）、山东黄金（600547.SH）下挫。

作者|飞鱼

编辑|Lily