今日（1月29日），半导体板块震荡回调。中证全指半导体指数跌超2%，成分股涨跌互现，盛科通信-U、富创精密、成都华微、燕东微、华海清科涨幅居前。

自2026年1月以来，半导体行业在产业链技术突破与全球价格上行周期共振的背景下，逐步形成由技术进展、资本支持与需求改善共同驱动的景气修复格局。行业景气度边际回升趋势较为明确。叠加1月28日国内外多项积极因素集中释放，国际涨价向国内传导路径进一步清晰，国产替代主线的确定性有所增强，产业链结构性机会加速显现。

半导体产业链关键环节技术突破持续落地，核心领域的创新成果获得资本市场积极反馈。1月28日，国产射频电源企业恒运昌正式登陆科创板，发行价92.18元/股，上市首日涨幅达236.30%，反映出资本市场对具备核心技术壁垒的半导体零部件企业的认可。公司核心产品依托自主研发技术，已支持7-14纳米先进制程，并实现对头部设备厂商的批量供货，在一定程度上打破了海外厂商在相关细分领域的长期垄断。

国际半导体涨价趋势持续向国内传导，行业“量价齐升”的景气特征逐步显现。国际半导体产业协会（SEMI）在其《年终总半导体设备预测报告》中预测，到2027年，中国大陆有望继续保持全球半导体设备销售额首位，国内市场景气度预期较优。在需求改善叠加上游成本上行的背景下，国内龙头厂商价格调整明显：1月27日，中微半导对MCU、NOR Flash等核心产品实施15%-50%的提价；稍早前，国科微亦对合封系列产品启动40%-80%的调价。海外市场方面，三星一季度NAND闪存供应价格同比上涨超过100%，全球价格上行的传导效应进一步增强了国内产业链景气回升的确定性。

产业链自主闭环加速筑牢，结构性机会迎来集中兑现窗口。1月22日，上海元创科芯半导体“半导体核心零部件及系统项目”正式开工，总投资达50亿元，聚焦半导体核心零部件研发与量产，旨在破解国内半导体产业关键难题。部分产品已通过中微、北方华创等头部设备厂验证，甚至实现小部分量产，投产后将进一步降低国内半导体设备采购成本。

技术创新赋能、资本靶向加持、全球涨价驱动的三重共振，持续夯实半导体行业中长期成长根基，有望持续推动半导体板块获得较优表现。

在此背景下，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)凭借其量化选股体系和行情捕捉能力，深度贴合半导体行业的强势上涨周期，精准锚定板块核心机会。作为聚焦半导体赛道的量化基金，泰康半导体量化精准挖掘行业细分领域的投资机会，在国产替代与技术迭代的双重主线中实现高效布局。泰康量化策略通过多因子模型快速响应行业动态，兼顾政策导向、技术突破与需求预期，在板块轮动中优化持仓结构，精准捕捉半导体材料、设备等核心环节的上涨机会，同时通过量化风控降低单一标的波动风险，在行业高弹性行情中实现收益与风险的平衡，是分享半导体产业成长的优选标的。

泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)主要跟踪中证全指半导体产品与设备指数，采用“数据深度+人工研判”双轮驱动模型，以量化工具捕捉结构性机会。一方面，通过多因子模型动态筛选低估标的。基于财务数据与市场交易行为，构建涵盖盈利、成长、量价等六类核心因子的评估体系，以自下而上为主挖掘定价偏差；另一方面，结合产业趋势定性校准，对集成电路设计、制造、设备等子行业进行精细化分析，判断各子行业当前所处的位置及未来发展方向，实时调整配置比例。

最新报告期数据显示，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)前十大重仓股包括中芯国际、海光信息、赛武纪、澜起科技、中微公司、兆易创新、豪威集团、紫光国微、通富微电、北方华创。

在AI技术深度重塑全球产业格局的背景下，中国半导体产业迎来市场扩张、国产替代与整合提速的三重动能。泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)依托量化模型与产业研判的双轨策略，深度布局产业链机遇。

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