消息面上，1) DeepSeek推出UE8M0 FP8技术，通过优化计算格式降低算力消耗，支持FP8的国产芯片如寒武纪、海光信息等受益，推动技术升级；2) 华为下一代芯片910x拟支持FP8精度，寒武纪690等国产芯片已适配该技术，叠加半导体设备国产化订单增长，产业链受政策驱动；3) DeepSeek V3.1的UE8M0 FP8格式通过动态尾数位设计释放算力，缓解国产AI芯片算力瓶颈，增强大模型训练可行性。

截至08月22日09:35，半导体ETF(159813.SZ)上涨2.22%，其关联指数国证芯片(980017.SZ)上涨2.35%；主要成分股中，寒武纪-U上涨7.14%，海光信息上涨7.24%，中芯国际上涨2.14%，北方华创上涨1.96%，景嘉微上涨3.15%。

券商研究方面，爱建证券指出2023年美国政府出台《芯片与科学法案》通过限制技术输出、管控先进制程产能扩张等手段延缓中国AI芯片产业突破，导致2024年中国AI芯片市场规模增速从2021年的137.5%峰值降至17.1%，同时服务器市场增速从2023年的12.7%降至10.1%。该机构还强调，美国BIS 2022年出口管制新规针对高算力芯片、半导体设备等领域实施四类限制措施，其中处理器及控制器作为国产化替代核心品类，2020-2024年进出口复合增速达8%，2025年上半年进口金额同比增长4.7%至102亿元，主要受AI基建浪潮驱动。

关联产品： 半导体ETF（159813），联接基金（A类 012969，C类 012970，I类 022863），半导体ETF（159813）,大数据ETF（159739）,港股科技ETF（159751）,电信ETF基金（560690）,科创芯片ETF指数（588920） 关联个股： 寒武纪-U（688256）、中芯国际（688981）、海光信息（688041）、北方华创（002371）、豪威集团（603501）、澜起科技（688008）、中微公司（688012）、兆易创新（603986）、长电科技（600584）、紫光国微（002049）

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