周一，A股三大指数集体高开，沪指高开0.59%，深成指高开1.03%，创业板指高开1.41%；科创50涨2.74%。

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盘面上，芯片产业链持续走强，CPO、玻纤等AI硬件端延续反弹势头，券商、多元金融板块表现活跃；医药股逆势下跌。

算力、半导体、CPO等AI硬件股再度大涨，寒武纪高开超6%股价突破1300元，中科曙光、科德教育、开普云涨停，云天励飞、德科立、品高股份、协创数据涨超10%，合力泰、浙大网新、锐捷网络、芯原股份等多股涨超5%。

稀土永磁板块盘初拉升，三川智慧涨超10%，中钢天源、北方稀土、盛和资源、大地熊纷纷拉升。

小金属板块盘初拉升，章源钨业封板涨停，兴业银锡、西部材料、北方稀土、盛和资源等均多股涨超3%。

银河证券研报分析，A股市场正在走出向上行情，投资者风险偏好显著回暖带动市场赚钱效应扩散，成交额显著放量是典型标志。市场资金面贡献重要增量，同时增量趋势仍有持续性。两融余额持续增长，已达到2.1万亿元水平上方，但两融余额占A股流通市值、两融交易额占A股成交额指标均处于历史中枢水平，远低于2015年峰值。从海外来看，在杰克逊霍尔全球央行年会上，鲍威尔释放宽松信号，暗示9月降息的可能，权益资产迎来反弹。在美元指数长期走弱周期下，全球资本流向重塑为A股市场向上提供进一步支撑。

配置机会上，银河证券认为，市场有望围绕AI产业链、反内卷、非银金融等板块轮动。行业与主题层面，科技成长板块在AI技术革命及新兴产业趋势的推动下，有望保持高景气度；中长期视角下供需格局改善与行业盈利修复带动的“反内卷”概念，以及估值具备安全边际的红利资产，配置逻辑依然清晰；政策呵护下的大消费领域具备投资价值。

华泰证券称，过往看国内基本面、国内流动性、海外流动性三者改善是市场步入上行趋势的关键三支柱，当前三个因素都在汇聚积极变化，从量变到质变需要时间，蓄势充分后期行情才有望走的更远。