刚发现资金最近一直在买入芯片产业链的上游半导体设备和材料。像$半导体设备ETF(SH561980)$最近6个交易日一直在保持净流入，这个ETF设备+材料含量就比较高，接近70%，从5.7-5.12累计吸金5900万元。

其实，与其说资金在买半导体设备ETF（561980），还不如说是在买ETF重仓的十家国内重头设备与材料厂商：北方华创、中微公司、中芯国际、海光信息、韦尔股份、华海清科、南大光电、拓荆科技、长川科技和安集科技。

ETF标的指数前十大集中度76%，非常之高。

所以到底发生了什么才让资金都涌到这个板块呢？我觉得有三个原因。

一个是昨天盘后7部门印发《加快构建科技金融体制，有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》。其中提出要设立“国家创业投资引导基金”，加快实现高水平科技自立自强，培育发展新质生产力。

新质生产力再加码对整个芯片产业链都是利好，不过都说跟风挖金子、不如卖铲子，不管中下游如何发展，上游的半导体设备与材料都是刚需，所以也最吸金。

第二个是5月和6与是业绩真空期，资金更倾向于布局一季报业绩优秀的企业。而纵观31个申万一级行业，电子行业尤其是芯片半导体的业绩当属佼佼者，半导体设备与材料的业绩则更优秀。

比如半导体设备ETF（561980）的标的指数中证半导，一季度营收同比增长23.37%，净利润同比大涨48.98%。前十大仅拓荆科技归母净利同比出现下滑，其余归母净利均实现不同程度增长，最高的增速超26倍！

三是此前市场一度认为外部对抗告一段落，结果懂王立马就取消AI扩散规则并禁止任何地方使用昇腾人工智能(AI)晶片，把对抗点重新抛回科技，自主可控逻辑再次验证。

可问题是昇腾芯片的技术生态和客户结构高度聚焦国内市场，其从架构设计到应用适配均实现自主化闭环，所以商业化进程基本不受影响。

不受影响就是没有利空，资金也不存在观望，外部越是试图迟滞自主可控产业链的升级步伐，我们越是推进准没错。半导体设备与材料作为芯片制造的根基，其国产替代的重要性和紧迫性不言而喻，估计后面半导体设备ETF（561980）结束横盘状态有得补涨了。

作者：三好金融民工

来源：金融界