截至5月11日10点0分，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.87%，创业板指涨0.74%。国家大基金持股、半导体、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF方面，芯片ETF易方达（516350）涨4.42%，成分股澜起科技（688008.SH）、江波龙（301308.SZ）、天岳先进（688234.SH）涨超10%，长电科技（600584.SH）、兆易创新（603986.SH）、圣邦股份（300661.SZ）、北京君正（300223.SZ）、佰维存储（688525.SH）、晶合集成（688249.SH）、通富微电（002156.SZ）涨超5%。

消息面上，5月9日，台湾IntelliEPI警告磷化铟供应严重短缺，预计1-2年内无法解决，AI基础设施瓶颈显现。同日，德州仪器宣布自7月1日起所有订单及发货将适用新的价格，模拟芯片涨价。富满微电子、利普芯、北京集创等公司也宣布全系列LED驱动产品涨价30%以上。此外，苹果公司与英特尔达成协议，后者将为苹果设备生产芯片。

中原证券表示，全球半导体月度销售额继续同比增长，海外云厂商上调26年资本支出计划。2026年3月全球半导体销售额同比增长79.2%，环比增长11.5%；根据Gartner的最新预测，预计2026年全球半导体销售额将超过1.3万亿美元，同比增长64%。下游需求呈现结构分化趋势，AI算力硬件基础设施需求持续旺盛，26Q1北美四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊资本支出同比增长81%，环比增长10%，并上调2026年资本支出计划。25Q4中芯国际、华虹、联电产能利用率环比基本持平，华虹持续满产。2026年4月DRAM现货价格环比有所分化，NANDFlash现货价格继续环比下降，DRAM指数环比上涨约2%，NAND指数环比下降约4%；TrendForce预计26Q2ConsumerDRAM合约价格环比增长45-50%。根据SEAJ的数据，全球半导体设备销售额25Q4同比增长8%，中国半导体设备销售额25Q4同比增长11%，2026年2月日本半导体设备销售额同比增长2.68%，环比下降1%；SEMI预计2026年全球300mm晶圆厂设备支出将增长18%至1330亿美元。全球硅片出货量25Q4同比增长8%，环比增长3.7%，SEMI预计2026年全球硅片出货量将继续增长5.2%。综上所述，我们认为目前半导体行业仍处于上行周期，AI为推动半导体行业成长的重要动力。

兴业证券表示，存储景气度持续上行，扩产驱动设备大周期来临。存储需求在AI训练和推理中持续通胀，受制于技术升级及扩产周期，产能扩张幅度以及无尘室空间有限，我们预计供需紧张有望持续到2027年之后，并带动了资本开支的大爆发。美光上修FY2026资本开支至250亿美元，海力士80亿美元提前锁定光刻机产能，全球存储大扩产开启。对于国产存储，AI及国产替代打开需求空间；技术端，长江存储300+层3DNAND产品量产、长鑫存储HBM突破进一步强化全球竞争地位；资金端两存有望通过上市获得进一步支持；“需求+技术+资金”三重共振，我们认为国产存储扩产加速拐点已现，重点推荐存储设备材料产业链投资机会。

芯片ETF易方达（516350）跟踪中证芯片产业指数，根据申万三级行业分类，该指数中数字芯片设计占比为51%，或充分受益于国产芯片景气度上行。