消息面，字节跳动计划2026年斥资230亿美元大举投资人工智能，谷歌推出Gemini3Flash模型，巨头加速布局，光刻机、半导体设备概念活跃，聚焦上游半导体设备领域的半导体设备ETF（159516）涨超2%。

资金持续抢筹，半导体设备ETF（159516）近10日净流入近10亿元，年初以来份额增长超200%，当前规模超78亿元，居同类产品第一。

巨头加速入局人工智能，AI景气度持续上行

消息面，据英国金融时报报道，字节跳动计划2026年斥资230亿美元大举投资人工智能。

近日，谷歌也推出Gemini3Flash模型，相比之前版本模型更加快速高效，同步成为谷歌搜索 AI 模式默认驱动系统，该模型保持了接近 Gemini3Pro 的推理能力，同时运行速度达到 Gemini2.5Pro 的三倍，成本仅为 Gemini3Pro的四分之一。自从谷歌发布Gemini3系列模型以来，市场对于2026年算力的预期逐步走高。除了GPU之外，ASIC成为上游计算芯片的重要增量。或持续带动光模块等配件加速放量。

此外，24家顶尖人工智能公司已签署加入美国政府的“创世纪计划”（Genesis Mission），这是特朗普政府推动将新兴人工智能技术用于科学发现和能源项目的一项举措。根据白宫声明，OpenAI、微软、英伟达、亚马逊云服务（AWS）以及Alphabet等企业，或已与政府签署谅解备忘录，或正与能源部及国家实验室开展现有合作项目，或已表示有意参与该计划。

AI浪潮渴求先进算力，把握“国产替代、自主可控”核心主线

全球的AI浪潮对先进算力的渴求，推动着高端芯片及相关制造需求持续高景气，且在外部环境倒逼下，国内半导体产业核心环节的“国产替代”，已从“可选项”升级为“必选项”，这为国内的设备与材料公司创造了一个确定性较高、能抵御全球周期波动的内需市场。

半导体设备国产化率情况

数据来源：Wind、长江证券，机构研究观点仅供参考，不构成投资建议或承诺，不构成投资者选择具体产品的依据。

在此背景下，“国产替代、自主可控”核心主线地位得到夯实，半导体设备ETF(159516)值得关注。从近期事件看，我们认为目前全球国际形势趋于复杂化，大国之间的博弈正在加强。AI作为目前全球大国的战略方向，国产算力的渗透率可能在中期达到比较高的水平，半导体产业链成长动能强劲。

关注半导体设备ETF（159516），聚焦上游卡脖子环节

半导体设备的重要性显著提升，且同步受益于先进制程扩产和存储扩产，相关厂商半导体设备验证和量产节奏有条不紊，投资者可以关注半导体设备ETF（159516）的布局机会。

半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展，感兴趣的投资者可以关注相关半导体设备ETF（159516）布局机会。

风险提示：数据来源：中证指数公司，截止2025年12月22日。指数成分股仅供参考，不代表投资建议。

注：数据来源ifind，截至2025.12.22，半导体设备ETF规模为78.46亿，在同类6只产品中排名第一。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。

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