上证报中国证券网讯（记者 邹传科）3月30日晚，TCL科技发布公告，拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，收购广东恒健投资控股有限公司、广州城发星光投资合伙企业（有限合伙）、科学城（广州）投资集团有限公司合计持有的广州华星光电半导体显示技术有限公司（以下简称“广州华星半导体”）45.00%股权，交易作价93.25亿元。本次收购前，TCL科技已持有广州华星半导体55%股权。交易完成后，TCL科技将直接及间接持有广州华星半导体100%股权。 股份现金对半支付 根据重组报告书，本次交易总对价为93.25亿元，其中现金支付与股份支付各占50%，分别为46.62亿元。发行股份价格为4.16元/股，发行数量约为11.21亿股，占发行后上市公司总股本的比例为5.11%（未考虑配套融资）。交易对方承诺，本次认购取得的上市公司股份自发行完成之日起12个月内不转让。 与此同时，TCL科技拟向不超过35名特定对象募集配套资金，总额不超过46.62亿元，将全部用于支付本次交易的现金对价及相关中介费用。配套融资股份锁定期为6个月。 评估报告显示，以2025年12月31日为评估基准日，广州华星半导体100%股权采用资产基础法的评估值为207.22亿元，较账面价值194.24亿元增值6.68%。经交易各方协商，标的资产最终作价93.25亿元。 从股权结构来看，本次交易不会导致公司控制权变更。交易完成后，公司第一大股东仍为李东生及其一致行动人，持股比例由6.09%降至5.78%，公司仍无控股股东及实际控制人，股权结构保持稳定，符合深交所上市条件。 公开资料显示，作为国内半导体显示行业龙头企业，TCL科技长期深耕显示面板、新能源光伏及半导体材料三大核心赛道，而广州华星半导体作为公司旗下重要的中尺寸显示面板生产基地，拥有全球少数已实现量产的8.6 代a-Si/氧化物半导体显示面板产线，专注高端IT、车载及专业显示等高端产品领域，是TCL科技布局中尺寸高端显示市场的核心载体。 收购提振TCL盈利 广州华星半导体具备强劲的盈利能力与行业竞争力。财务数据显示，2025年公司实现营业收入160.39亿元，同比增长94.47%；净利润11.58亿元，同比大幅增长322.47%，经营业绩实现跨越式增长。依托高世代氧化物产线技术优势，广州华星半导体在高端显示器、笔记本电脑、平板等领域市场份额持续提升，与联想、戴尔、三星、华硕等国际一线品牌建立长期稳定合作关系，产品竞争力与客户资源优势显著。 本次交易对TCL科技财务指标与经营质量形成显著提振。财务数据显示，本次交易完成后，不考虑配套融资，TCL科技归母净利润将由45.17亿元增至50.38亿元，增幅11.53%；基本每股收益由0.2333元/股提升至0.2459元/股，增长5.40%。不过，资产负债率将从64.23%小幅上升至65.48%，上升1.25个百分点。 TCL科技表示，本次交易前，公司聚焦半导体显示、新能源光伏和半导体材料的核心主业发展。本次交易完成后，将有利于上市公司进一步强化主业，提高上市公司盈利能力，进一步提升上市公司在半导体显示行业的核心竞争力。 一方面，股权收购完成后，TCL科技直接及间接控制广州华星半导体合计100.00%的股权比例，公司持股比例大幅提升，有助于加强对广州华星半导体经营方面的支持，提高业务的执行效率；另一方面，本次交易有利于TCL科技进一步突出主业领域的核心竞争力，有利于其行业领先地位的进一步稳固。

上证报中国证券网讯（记者 邹传科）3月30日晚，TCL科技发布公告，拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，收购广东恒健投资控股有限公司、广州城发星光投资合伙企业（有限合伙）、科学城（广州）投资集团有限公司合计持有的广州华星光电半导体显示技术有限公司（以下简称“广州华星半导体”）45.00%股权，交易作价93.25亿元。本次收购前，TCL科技已持有广州华星半导体55%股权。交易完成后，TCL科技将直接及间接持有广州华星半导体100%股权。

股份现金对半支付

根据重组报告书，本次交易总对价为93.25亿元，其中现金支付与股份支付各占50%，分别为46.62亿元。发行股份价格为4.16元/股，发行数量约为11.21亿股，占发行后上市公司总股本的比例为5.11%（未考虑配套融资）。交易对方承诺，本次认购取得的上市公司股份自发行完成之日起12个月内不转让。

与此同时，TCL科技拟向不超过35名特定对象募集配套资金，总额不超过46.62亿元，将全部用于支付本次交易的现金对价及相关中介费用。配套融资股份锁定期为6个月。

评估报告显示，以2025年12月31日为评估基准日，广州华星半导体100%股权采用资产基础法的评估值为207.22亿元，较账面价值194.24亿元增值6.68%。经交易各方协商，标的资产最终作价93.25亿元。

从股权结构来看，本次交易不会导致公司控制权变更。交易完成后，公司第一大股东仍为李东生及其一致行动人，持股比例由6.09%降至5.78%，公司仍无控股股东及实际控制人，股权结构保持稳定，符合深交所上市条件。

公开资料显示，作为国内半导体显示行业龙头企业，TCL科技长期深耕显示面板、新能源光伏及半导体材料三大核心赛道，而广州华星半导体作为公司旗下重要的中尺寸显示面板生产基地，拥有全球少数已实现量产的8.6 代a-Si/氧化物半导体显示面板产线，专注高端IT、车载及专业显示等高端产品领域，是TCL科技布局中尺寸高端显示市场的核心载体。

收购提振TCL盈利

广州华星半导体具备强劲的盈利能力与行业竞争力。财务数据显示，2025年公司实现营业收入160.39亿元，同比增长94.47%；净利润11.58亿元，同比大幅增长322.47%，经营业绩实现跨越式增长。依托高世代氧化物产线技术优势，广州华星半导体在高端显示器、笔记本电脑、平板等领域市场份额持续提升，与联想、戴尔、三星、华硕等国际一线品牌建立长期稳定合作关系，产品竞争力与客户资源优势显著。

本次交易对TCL科技财务指标与经营质量形成显著提振。财务数据显示，本次交易完成后，不考虑配套融资，TCL科技归母净利润将由45.17亿元增至50.38亿元，增幅11.53%；基本每股收益由0.2333元/股提升至0.2459元/股，增长5.40%。不过，资产负债率将从64.23%小幅上升至65.48%，上升1.25个百分点。

TCL科技表示，本次交易前，公司聚焦半导体显示、新能源光伏和半导体材料的核心主业发展。本次交易完成后，将有利于上市公司进一步强化主业，提高上市公司盈利能力，进一步提升上市公司在半导体显示行业的核心竞争力。

一方面，股权收购完成后，TCL科技直接及间接控制广州华星半导体合计100.00%的股权比例，公司持股比例大幅提升，有助于加强对广州华星半导体经营方面的支持，提高业务的执行效率；另一方面，本次交易有利于TCL科技进一步突出主业领域的核心竞争力，有利于其行业领先地位的进一步稳固。