今日（3月26日），半导体板块蓄势回调，中证全指半导体指数盘中跌逾2%，相关个股斯达半导、甬矽电子、德明利、海光信息、龙芯中科等个股逆市上涨。

截至2026年3月25日，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)单位净值较前一个交易日上涨2.35%。

2026年3月下旬，全球半导体产业延续向上修复与结构升级并行的演进态势。国产高端刻蚀设备取得关键进展，显示半导体装备自主化能力持续突破；存储领域通过长单锁供增强供给稳定性，进一步提升产业链抗波动能力；与此同时，智能硬件消费快速放量，带动下游芯片需求持续扩容。技术攻坚、供给优化与需求释放三股力量相互支撑，正推动半导体产业在新一轮创新周期中加快打开成长空间。

技术端本土半导体设备再迎重磅突破，高端刻蚀设备国产化再迈关键一步。北方华创正式发布全新一代12英寸NMC612H高端电感耦合等离子体（ICP）刻蚀设备。该设备聚焦先进逻辑与先进存储领域关键刻蚀工艺需求，攻克了全新一代精准偏压控制、射频多态脉冲控制、超高速通讯网络控制等多项技术难题。为国产半导体设备在先进制程领域的突破提供技术上的核心支撑，进一步夯实产业链自主可控根基。

需求端数字消费持续活跃，智能硬件高增拉动半导体下游需求。3月25日消息，2026年1-2月我国电子商务稳定发展，数字消费稳中向好，全国网上商品和服务零售额增长9.2%；商务大数据重点监测平台智能产品增长亮眼，智能眼镜、擦窗机器人网零额分别增长183.5%和130.8%。据工业和信息化部数据，我国规模以上制造企业人工智能技术应用普及率超30%。智能硬件需求的爆发式增长，将会直接带动存储芯片、传感器、主控芯片等半导体元器件需求提升，为半导体行业提供持续且强劲的下游支撑，充分印证需求端的强韧性。

产业链端存储产业链供应稳定性持续强化，锁价长单平抑周期波动风险。佰维存储与某存储原厂签订日常经营性采购合同，总承诺采购金额达15亿美元，承诺采购期24个月，自2026年二季度起至2028年一季度均匀采购且价格锁定。存储晶圆市场存在显著周期性价格波动，2025年行业曾出现大幅价格反转，此次长单签署将有效增强公司中长期存储晶圆供应稳定性，降低价格波动对成本与盈利的影响。同时反映出AI驱动下存储行业对供应链安全与成本管控的高度重视，筑牢存储产业长期发展底座。

机构认为，总体来看，半导体产业当前正在经历由技术突破牵引、由需求扩张验证、由供应链优化加固的多重催化。北方华创在高端刻蚀设备上的进展，体现了国产装备向更高制程环节持续迈进；智能硬件消费的快速增长，则为芯片需求提供了更具持续性的支撑；佰维存储通过大额长单锁定关键资源，凸显产业链对稳供稳价的前瞻布局。在技术、需求与供应链三端共同发力的背景下，半导体板块的中长期成长逻辑有望进一步夯实，产业升级释放出的价值空间也值得持续关注。

泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)主要跟踪中证全指半导体产品与设备指数，采用“数据深度+人工研判”双轮驱动模型，以量化工具捕捉结构性机会。一方面，通过多因子模型动态筛选低估标的。基于财务数据与市场交易行为，构建涵盖盈利、成长、量价等六类核心因子的评估体系，以自下而上为主挖掘定价偏差；另一方面，结合产业趋势定性校准，对集成电路设计、制造、设备等子行业进行精细化分析，判断各子行业当前所处的位置及未来发展方向，实时调整配置比例。

最新报告期数据显示，泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)前十大重仓股包括中芯国际、海光信息、赛武纪、澜起科技、中微公司、兆易创新、豪威集团、紫光国微、通富微电、北方华创。

在AI技术深度重塑全球产业格局的背景下，中国半导体产业迎来市场扩张、国产替代与整合提速的三重动能。泰康半导体量化选股股票发起式(A:020476；C:020477)依托量化模型与产业研判的双轨策略，深度布局产业链机遇。

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