板块异动 | CPU涨价获关注 半导体板块率先反弹
1月27日上午，半导体板块率先反弹。截至10时36分，东芯股份20cm涨停，电科芯片涨停，明微电子、普冉股份涨超13%，兴福电子涨超11%。近期，继存储芯片涨价潮以来，CPU涨价也获得关注。国金证券研报认为，Agent（智能体）驱动的强化学习(RL)时代，CPU可能比GPU更早成为瓶颈。Agent时代算力的“木桶效应”已经显现，目前CPU正演变为类似于存储的新短板，补足这一短板将是下阶段算力基础设施建设的重中之重。
上证报中国证券网讯（记者 刘怡鹤）1月27日上午，半导体板块率先反弹。截至10时36分，东芯股份20cm涨停，电科芯片涨停，明微电子、普冉股份涨超13%，兴福电子涨超11%。
近期，继存储芯片涨价潮以来，CPU涨价也获得关注。国金证券研报认为，Agent（智能体）驱动的强化学习(RL)时代，CPU可能比GPU更早成为瓶颈。Agent时代算力的“木桶效应”已经显现，目前CPU正演变为类似于存储的新短板，补足这一短板将是下阶段算力基础设施建设的重中之重。
与传统单任务RL不同，现代Agent系统需要同时运行成百上千个独立环境实例，"环境并行化"让CPU成为事实上的第一块短板。上述研报认为，CPU涨价主要源于三大核心逻辑：一是Multi-Agent带来OS调度压力，Agent的“推理-执行-反思”循环机制需要操作系统层面频繁调度，且沙盒（Sandbox）的运行高度依赖CPU算力；二是为解决长上下文导致的GPU显存容量问题，业界采用KV Cache Offload技术将数据迁移至CPU内存，这不仅要求CPU具备大内存，还需其承担繁重的调度与传输任务；三是高并发工具调用，检索、编码、网页浏览等非模型推理任务上由CPU执行，在高并发场景下，多线程/多进程的处理需求推高了CPU的负载。